Материальные инвестиции

Материальные инвестиции

На выходных в центре Питера провел встречу с читателями, играли в Денежный поток. Число желающих значительно превышало количество мест, поэтому даже не успел разместить анонс в VK-сообществе. Вместо запланированных четырех часов общались пять с половиной! Особенно много было разговоров про инвесторское мышление и инвестиции в материальные активы.

Получил массу хороших отзывов о мероприятии, все участники хотят еще. Решили попробовать организовать серию встреч в Питере, в рамках которых провести небольшой чемпионат по игре в Денежный поток среди ленивых инвесторов. Я уже через неделю переезжаю в Таиланд, и всю движуху будет организовывать опытный коллега, ученик Курса Ленивого инвестора. Кто хочет участвовать, подписывайтесь на этот телеграм-канал. До конца года, возможно, проведем три отборочных игры и одну финальную.

На прошедшей неделе индекс Мосбиржи установил исторический рекорд, превысив 3 октября уровень 2500. Произошло это на фоне нефтяного оптимизма: всё большее число экспертов называют в своих прогнозах уровень 100$ ориентиром для Brent на 2019 г. Министр энергетики А. Новак считает возможным достижение этой величины до конца 2018 г. В то же время В. Путин, выступая на пленарном заседании Российской энергетической недели, сообщил о готовности России нарастить добычу нефти ещё на 300 тыс. барр. в сутки и приемлемости для экономики цен 65–75$ за баррель. Резкий рост запасов сырой нефти отмечен в США: 7,975 млн барр. вместо ожидаемых 1,985 млн барр. Это привело к откату фьючерса на Brent с 86,7$ до 84$, сигнализируя о перекупленности рынка и возможности захода на коррекцию.

Набирает обороты тема «дедолларизации» российской экономики. По словам руководителя ВТБ А. Костина, проект предполагает постепенный перевод международных расчётов с долларов на рубли, юани и другие региональные валюты. При этом якобы не будут затронуты интересы граждан России. При неблагоприятном сценарии валютные сбережения могут быть конвертированы в рубли по курсу на момент конвертации. В то же время, ряд экспертов предупреждают, что «дедолларизация» чревата значительным ростом издержек, т. к. контрагенты будут вынуждены учитывать в ценах валютные риски. Это, в свою очередь, станет дополнительным инфляционным фактором наряду с ростом НДС.

На блоге были опубликованы статьи:

  • Инвестиции для госслужащих: что нужно знать;
  • Для чего нужен индекс потребительских цен.

Перейдем к отчету по материальным инвестициям.

 

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль, $ Доход, % Примечание
Индивидуальный инвестиционный счет в Финам
АФК Система 905,7 879,8 -25,9 -2,9
МРСК Урала 910,3 923,3 12,9 1,4
Ленэнерго, АП 3241,4 3206,9 -34,5 -1,1
Акции Газпром 2029,1 2116,6 87,4 4,3
Норильский никель 792,0 778,8 -13,2 -1,7
ФСК 486,2 471,0 -15,2 -3,1
АЛРОСА 1664,5 1601,4 -63,1 -3,8
Распадская 1766,2 1874,7 108,4 6,1
МРСК ЦП 828,0 826,6 -1,5 -0,2
Итог 12623,5 12678,9 55,4 0,4
Тинькофф Инвестиции
Акции Tinkoff Bank 1269,0 1199,0 -70,0 -5,5
Facebook 1622,0 1572,0 -50,0 -3,1
Итог 2891,0 2771,0 -120,0 -4,2
ПАММ счета Альпари
Intraday stride 177,33 174,64 -2,69 -1,52
Wunderbar-Invest 200,75 201,51 0,76 0,38
Hohla 210,56 210,72 0,16 0,08
Lucky Pound 417,66 414,49 -3,17 -0,76
Solandr 252,33 248,56 -3,77 -1,49
Bollindger x1  470,98 459,45 -11,53 -2,45
Merk-pamm2 215,41 196,83 -18,58 -8,63
Eternity 208,00 184,65 -23,35 -11,23
Volumetrader 233,54 236,72 3,18 1,36
Stability Turbo 238,93 239,28 0,35 0,15
Итог 2625,49 2566,85 -58,64 -2,23
Криптовалюты
Bitcoin 765,0 761,0 -4,0 -0,5
Итого 18905,0 18777,8 -127,2 -0,7

Разбор статистики крупных инвестиций

  • Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

По оценке аналитиков ИК «Финам», акции Газпрома сильно недооценены. В частности, в котировках не учитывается 50%-й рост мировых цен на газ с начала года, а также сокращение инвестиционной программы компании после 2019 г. На основании этих факторов прогноз стоимости одной акции повышен до 223 руб.

Согласно отчёту АЛРОСА по МСФО за первое полугодие 2018 г., свободный денежный поток вырос на 23% за счет прибыльности на фоне стабильного уровня инвестиций. По новой дивидендной политике, дивиденды в компании решено выплачивать 2 раза в год – по итогам 1 полугодия и по результатам года. База расчета дивидендов зависит от свободного денежного потока (FCF) в привязке к EBITDA. По итогам 1 полугодия 2018 г. принято решение направить на выплату доходов 70% свободного денежного потока, что соответствует доходности 5,6% или 5,93 руб. на 1 акцию. Дата закрытия реестра – 15 октября. По прогнозу компании Финам, целевая стоимость 1 акции составляет 124,2 руб.

Акции Распадской продолжают ралли за счёт высокого спроса на уголь. Одним из драйверов этого спроса стала японская электроэнергетика. До аварии на АЭС в г. Фукусима в 2011 г. 25% электроэнергии в Японии вырабатывали АЭС, практически все из которых вскоре были остановлены. Планируется, что выпавшие объёмы электрогенерации к 2030 г. будут полностью покрыты за счёт угольных электростанций.

Согласно отчёту МРСК Центра и Приволжья за 1 полугодие, прибыль акционеров выросла на 12%. Аналитики ИК «Финам» пересмотрели целевую цену акций с 0,33 до 0,39 руб. и рекомендацию с «держать» до «покупать». Потенциал роста до конца 2018 г. достигает 39%. В прогнозе также указывается, что акции компании в 2018–2019 г. будут в числе лидеров по дивидендной доходности: соответственно 11,6% и 12,8% годовых относительно текущей цены за 1 акцию. Не исключается также выплата промежуточных дивидендов за 9 мес. 2018 г.

  • Инструменты Альпари

После повышения ключевой ставки ФРС США чистая спекулятивная позиция по доллару достигла многолетнего рекорда: $26,7 млрд. Это происходит на фоне роста доходности 10-летних казначейских облигаций США около 3,3% годовых впервые с мая 2011 г. Самой продаваемой валютой после иены стало евро. В портфеле ПАММ счетов Альпари резкие просадки отмечены на счетах Merk-pamm2 (–8,63%) и Eternity (–11,23%). Просадка на счету Eternity связана с покупкой пары NZDCAD, непрерывно падающей с июня, причём без технических и фундаментальных предпосылок к прекращению этого процесса. Новые максимумы доходности не достигнуты ни на одном из счетов.

  • Криптовалюты

Американская комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обратилась к криптовалютному сообществу с просьбой дать подробные комментарии о заявках на создание биржевых фондов ETF, привязанных к bitcoin. С такими запросами выступили уже 9 компаний. Некоторые из них получили от SEC отказ, но затем комиссия обещала пересмотреть своё решение в зависимости от результатов дополнительных обсуждений. Основной вопрос – надёжность bitcoin как инвестиционного актива.

Миллиардер и эксперт по криптовалютам М. Новограц пересмотрел свой прогноз по цене bitcoin на конец 2018 г. с $20 тыс. до $9 тыс. Тем не менее, он полагает, что цена уже сформировала локальное дно и настало время покупок. Как считаете, он прав?

Всем профита!

Источник: smfanton.ru

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *