Таиские инвестиции

Таиские инвестиции

Мои таиские инвестиции стали поистине ленивыми. Постепенно замечаю на себе «синдром ленивого фаранга». Жаркий климат, море, красивые места — все это не способствует продуктивной работе. Обязательства (например, ведение блога) перед собой и другими, лучше всего помогают выполнять необходимый минимум задач. В эти выходные в Питере прошла встреча ленивых инвесторов, которую организовал один из учеников Курса ленивого инвестора. Подробности уже писал в Телеграм-канале. К слову, в Тае все сайты и сервисы заблокированные в РФ работают. Здесь особенно чувствуется пресловутая свобода слова.

Американская экономика наращивает обороты. Согласно статистике по новым рабочим местам в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь (+250 тыс.), прогноз был превышен примерно на 31%. Безработица сократилась до минимума за последние 50 лет, а малый и средний бизнес испытывает сильнейший дефицит рабочей силы. Такая ситуация делает неизбежным отток капитала с развивающихся рынков, в т.ч. с российского и создаёт для российской экономики новый источник риска наравне с санкциями.

Тем не менее октябрь стал худшим на фондовом рынке США с 2011 г.: индекс S&P 500 понизился на 7%.  Несмотря на экономический рост, инвесторы учитывают возможные потери в случае углубления торговой войны с Китаем, которая ещё не успела сказаться на производственных заказах. Другой важный фактор — начавшийся обвал цен на нефтяном рынке. Brent потерял уже более 15% по сравнению с октябрьским максимумом в 86,7$ за баррель. По данным Bloomberg, уровень добычи нефти в мире в октябре стал максимальным за последние 2 года, соглашение в рамках ОПЕК+ об ограничении добычи больше не действует, а страны-участницы перешли в режим «качаем, сколько можем».

Среднедневной уровень добычи нефти в России в октябре составил 11,412 млн барр., что практически равно рекорду (11,416 млн барр. за день), установленному ещё в СССР в 1987 г. Рост запасов нефти продолжился в США. За прошедшие 2 недели он составил более 9,5 млн барр. при прогнозе в 7,8 млн барр. Главным драйвером роста добычи было стремление стран-поставщиков нефти занять место Ирана, попавшего под американские санкции. Но в последний момент США позволили основным покупателям иранской нефти продолжать сотрудничество с Ираном, что и стало причиной обвала котировок.

Между тем, ЦБ РФ пока не видит серьёзных рисков для российской финансовой системы. На заседании 26 октября он сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых, мотивируя своё решение достигнутым целевым уровнем инфляции и риском замедления экономики в случае повышения ставки. Большинство экспертов всё же считают неизбежным повышение ставки до 7,75% на следующем заседании совета директоров ЦБ РФ 14 декабря. Рейтинговое агентство Moody's повысило прогноз для российской банковской системы со «стабильного» на «позитивный». Предполагается, что к концу 2019 г. проблемные кредиты банков составят 9,6% (на конец 2017 г. было 11%). Агентство также повысило прогноз роста ВВП России за 2018 г. до 1,7% с первоначальных 1,5%. Наконец, советник Д. Трампа по национальной безопасности Дж. Болтон заявил, что решение о новых санкциях в отношении России пока не принято, что также явилось позитивным сигналом для российского бизнеса.

На блоге были опубликованы статьи:

  • Взгляд инвестора на биографию Дональда Трампа;
  • Разбираемся, что такое классы акций и фондов на примерах;
  • Депозитарные расписки ADR и GDR — что это такое и как работает;
  • Чем может быть полезна программа CoinKeeper.

Перейдем к отчету о таиских инвестициях.

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль, $ Доход, % Примечание
Индивидуальный инвестиционный счет в Финам
АФК Система 845,7 841,0 -4,7 -0,6
МРСК Урала 892,2 883,4 -8,8 -1,0
Ленэнерго, АП 3137,9 3311,0 173,1 5,5
Акции Газпром 2002,6 1908,1 -94,5 -4,7
Норильский никель 784,7 791,0 6,3 0,8
ФСК 451,4 447,3 -4,1 -0,9
АЛРОСА 1540,6 1576,6 36,0 2,3
Распадская 1801,5 1800,0 -1,5 -0,1
МРСК ЦП 836,8 775,3 -61,6 -7,4
Яндекс 1252,3 1375,9 123,6 9,9
Итог 13545,7 13709,6 163,9 1,2
Тинькофф Инвестиции
Акции Tinkoff Bank 1268,0 1199,0 -69,0 -5,4
Facebook 1539,0 1502,0 -37,0 -2,4
Итог 2807,0 2701,0 -106,0 -3,8
ПАММ счета Альпари
Intraday stride 177,0 180,5 3,5 2,0
Wunderbar-Invest 202,2 206,4 4,2 2,1
Lucky Pound 414,5 411,4 -3,1 -0,7
Solandr 245,0 237,7 -7,3 -3,0
Bollindger x1  450,3 430,3 -20,0 -4,4
Merk-pamm2 206,2 219,4 13,3 6,4
Eternity 211,8 212,6 0,8 0,4
Stability Turbo 240,9 240,3 -0,6 -0,2
Итог 2147,74 2138,60 -9,14 -0,43
Криптовалюты
Bitcoin 755,0 737,0 -18,0 -2,4
Итого 19255,4 19286,2 30,8 0,2

Разбор статистики азиатских инвестиций

  • Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

В очередной раз забыл добавить в отчет поступление дивидендов от компаний Алроса и Норникеля. Специально пишу об этом здесь, чтобы не забыть добавить в следующий отчет +9100р.

Чистая прибыль МРСК Урала за 9 месяцев 2018 г. по РСБУ снизилась в 3,6 раза. Выручка компании за этот период выросла на 19%. Снижение чистой прибыли объясняется созданием резерва по долгам контрагентов, прежде всего ПАО «Челябэнергосбыт», лишённого статуса гарантирующего поставщика. Проблема временная, поэтому продолжаю держать акции.

Чистая прибыль Ленэнерго по РСБУ за 9 месяцев 2018 г. выросла на 43%, превысив 9 млрд руб. Таким образом, на 1 привилегированную акцию уже накоплены дивиденды в размере 10 руб. При самом пессимистичном сценарии (2 млрд руб. чистой прибыли за 4 квартал) дивиденды составят 12 руб. на 1 преф или 13% годовых при текущих котировках.

Газпром за 10 месяцев 2018 г. увеличил добычу газа на 6,3%. Экспорт за это время вырос на 4,4%.  Наибольший рост поставок приходится на Нидерланды (39,6%), Австрию (33,3%) и Германию (11,2%). Вместе с тем, на 2019 г. запланировано увеличение инвестиций, в т.ч. на капитальное строительство, на 17% по сравнению с 2018 г.

Прибыль Норильского никеля за 9 месяцев 2018 г. по РСБУ выросла на 49,8% относительно аналогичного периода 2017 г. В 3 квартале 2018 г. объем производства никеля вырос на 9% по сравнению со 2 кварталом. За 9 месяцев 2018 г. Норникель произвел меди на 20% больше аналогичного периода 2017 г. 

Чистая прибыль ФСК ЕЭС за 9 месяцев 2018 г. по РСБУ выросла на 30,6%. Рост выручки составил 11,8%.

АЛРОСА увеличила добычу в 3 квартале 2018 г. на 23% относительно 2 кв. В то же время снижение добычи за 9 месяцев 2018 г. на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. объясняется в основном аварией на карьере Мир. Прогноз на 2018 г. остаётся без изменений: -8% по сравнению с 2017 г.

Распадская в 3 квартале 2018 г. увеличила добычу рядового угля на 12% в сравнении с аналогичным периодом 2017 г. Продажи концентрата на внутреннем рынке выросли на 11%, при этом экспорт увеличился всего на 1%.

Чистая прибыль МРСК Центра и Приволжья по РСБУ за 9 месяцев 2018 г. выросла на 6%. Прибыль от продаж увеличилась в отчетном сезоне на 10,5%.

Пресс-служба компании Яндекс выступила с заявлением по поводу слухов о запланированной покупке Сбербанком крупной доли в компании. В заявлении говорится, что Яндекс регулярно получает предложения о реструктуризации капитала, но для одобрения подобных предложений недостаточно решения совета директоров, необходимо голосование акционеров, владеющих 75% акций Яндекса класса «А». После этого заявления акции компании отыграли 50% снижения, произошедшего на слухах. Ещё одним позитивным фактором стал прогноз роста выручки Яндекса в 2018 г. на 35-38% относительно 2017 г. Чистая прибыль в 3 квартале по стандарту US GAAP выросла на 459% в сравнении с аналогичным периодом 2017 г. Получилось неплохо заработать на отскоке.

  • Тинькофф инвестиции

Компания TCS Group Holding выкупила на Лондонской бирже пакет депозитарных расписок (GDR) на общую сумму около $3,7 млн для поощрения менеджмента. Кроме того, О. Тиньков выкупил расписки на сумму $13 млн.  Такие масштабные выкупы могут косвенно свидетельствовать о хороших финансовых результатах и перспективах роста стоимости акций.

  • Инструменты Альпари

Доллар США получил новый импульс роста после выхода статистики по рабочим местам вне сельского хозяйства. Ожидания нового повышения ключевой ставки ФРС 8 ноября по данным CME Group's FedWatch достигли 77,5%. В портфеле ПАММ счетов Альпари новые максимумы доходности показаны на счетах Intraday Stride (+205,5%), Wunderbar Invest (+353,2%), Merk-pamm2 (+276,3%) и Eternity (+1072,6%). Аутсайдер — Bollindger_x1, уже потерявший 71% от максимальной доходности, достигнутой в январе 2018 г.

  • Криптовалюты

Поучительную историю рассказал американский инвестор под ником Reddit. В 2017 г. через биржу Coinbase он инвестировал в криптовалюты сумму $5000. К концу года стоимость его инвестиций достигла $880 тыс. Надеясь на дальнейший рост цен, Reddit не стал выводить активы с биржи. Однако из-за падения рынка криптовалют на данный момент стоимость его инвестиций не превышает $125 тыс. Подчиняясь решению федерального суда Калифорнии от декабря 2017 г., биржа подала в налоговые органы отчёт о совершённых инвестором сделках. В результате он должен заплатить налоги на сумму более $400 тыс., которой у него нет. Таким образом, инвестирование в криптовалюты имеет ещё один негативный аспект: непредсказуемое поведение государственных органов.

Всем профита!

Источник: smfanton.ru

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *